Iter Audit, in stretto collegamento con altre aziende di propria fiducia, dedica un gruppo interdisciplinare di professionisti specializzati per assistere i clienti durante tutte le fasi di una transazione di M&A.

I nostri professionisti possono darvi il loro contributo di esperienza nelle fasi di ricerca e di identificazione di un target, di supporto al processo di due diligence, di negoziazione e outsourcing, nonchè nelle successive fasi di integrazione

In fase di pre-acquisizione, assistiamo l’azienda nella valutazione del settore economico e del mercato di riferimento; in particolare, i nostri professionisti sono in grado di fornire le seguenti attività:

• Analisi del settore
  • Aspetti economici
  • Aspetti legali/fiscali
  • Aspetti tecnologici
  • Aspetti sociali/politici
    
• Mercato
  • Ricerche e interviste ai concorrenti
  • Analisi della concorrenza
  • Analisi di mercato/prodotto
  • Analisi della catena del valore
    
• Servizi tecnologici strategici
  • Analisi della tecnologia
  • Due diligence tecnologica
    
• Management   
  • Valutazione struttura del management
  • Incontri con il management
  • Benchmark con la struttura di management della concorrenza
  • Analisi dei bisogni dell'azienda/management

Sempre in fase di pre acquisizione assistiamo il cliente nel rilevare le potenzialità latenti, nell’analizzare le questioni chiave e nel valutare i rischi del business, attraverso le seguenti attività:

1. Business Overview
   1. SWOT analysis
   2. Review fattori critici di successo
   3. Analisi dei trend di mercato
      
2. Budget e previsioni
   1. Review dei risultati dell'anno in corso
   2. Analisi del budget
   3. Discussione delle previsioni finanziarie
   4. Studio delle assunzioni sottostanti i dati prospettici
      
3. Dati storici
   1. Analisi dei risultati operativi
   2. Analisi del bilancio
   3. Analisi del cash-flow
      
4. Altro
   1. Management structure review
   2. Identificazione di potenziali aspetti rilevanti di integrazione
   3. Valutazione dei potenziali effetti di scissioni/confe-rimenti sull'operatività
   4. Identificazione di passività potenziali
   5. Analisi modalità di finanziamento dell'operazione

Al fine di massimizzare il valore della transazione, assistiamo i nostri clienti attraverso l’effettuazione dei seguenti servizi, anche in collaborazione, per le parti di loro competenza, con professionisti di fiducia.

1. Due diligence preliminare
   1. Sales memorandum
   2. Predisposizione dati finanziari
   3. Analisi di mercato
   4. Analisi di posizionamento competitivo
   5. Due diligence
      
2. Supporto durante il processo
   1. Supporto in fase di negoziazione
   2. Analisi delle garanzie
   3. Revisione degli accordi relativi alla fase di transizione
      
3. Follow-up due diligence
   1. Procedure addizionali di Due Diligence su istruzioni dell'acquirente con esclusiva
      
4. Due diligence e assistenza legale
   1. Identificazione dei rischi fiscali e delle passività potenziali
   2. Analisi e pianificazione della struttura più efficiente dal punto di vista fiscale di acquisizioni di imprese e aziende secondo un'ottica internazionale
   3. Pianificazione fiscale delle possibili "Exit strategy"
   4. Assistenza nella negoziazione delle garanzie fiscali negli accordi contrattuali
   5. Servizi di consulenza fiscale in operazioni internazionali
   6. Costituzione di società (NewCO)
      
5. Due diligence e assistenza legale
   1. Analisi della proprietà intellettuale e del patrimonio tangibile
   2. Analisi dei contratti e degli impegni esistenti
   3. Identificazione passività potenziali
   4. Due Diligence giuslavoristica
   5. Due Diligence ambientale: verifica documentale della conformità alle norme europee e nazionali
   6. Assistenza in relazione agli adempimenti antitrust
   7. Assistenza legale nella predisposizione della lettera di intenti e del contratto

I nostri Servizi, nella fase successiva all’acquisizione, sono strutturati per facilitare ai nostri clienti la conoscenza delle aree critiche per il successo della transazione.

1. Accounting, fiscale, legale
   1. Assistenza contabile
   2. Pianificazione fiscale*
   3. Assistenza legale*
   4. Management Accounting*
   5. Reporting & Monitoring Review
      
2. IT, Operazioni, Organizzazione, Performance, Strategia
   1. Due Diligence operativa
   2. Supply Chain Management
   3. Change Management & Post Merger Integration
   4. Reingegnerizzazione di processi, sistemi ed IT
   5. Miglioramento della performance ed allineamento strategico
      
3. Struttura finanziaria
   1. Valutazione della struttura finanziaria
   2. Analisi del capitale circolante e degli investimenti
   3. Analisi del cash-flow
      
4. Finanza e tesoreria
   1. Cash & Financial Management
   2. Analisi dei processi e gestione del rischio finanziario
   3. Piattaforma di tesoreria
   4. Reingegnerizzazione dei processi di tesorer
   *alcuni di questi servizi sono forniti da consulenti esterni di fiducia

Forniamo all'Amministratore Delegato e agli investitori una valutazione della strategia adottata, l'analisi dei risultati storici ed il raggiungimento degli obiettivi/proiezioni

1. Valutazione del business
   1. Comprensione dei "drivers" del business
   2. Analisi punti di forza e punti di debolezza
   3. Review della struttura di management
   4. Individuazione delle aree di interesse prioritario
      
2. Valutazione piano strategico/finanziario
   1. Review della validità e coerenza
   2. Individuazione di fattori chiave nell'eventuale
   3. mancato raggiungimento delle previsioni
   4. Analisi delle opportunità a copertura di eventuali criticità
      
3. Analisi della perforance
   1. Analisi delle performance del business nel passato
   2. Analisi delle previsioni
   3. Identificazione di eventuali rischi che possano influenzare la performance futura
   4. Analisi del riconoscimento conduzione e risoluzione delle criticità incontrate nel passato

Assistiamo i nostri clienti in tutte le fasi del processo per la quotazione in borsa, attraverso i seguenti servizi svolti anche in collaborazione con consulenti esterni di nostra fiducia

1. Project management
   1. Preparazione dell'azienda per il processo di quotazione
   2. Assistenza nella valutazione di sponsors e legali
   3. Coordinamento di tutti gli advisors esterni
      
2. Review Strategica
   1. Definizione struttura strategica dell'azienda
   2. Analisi della posizione strategica
   3. Analisi del mercato
   4. Analisi finanziaria
   5. Review del management
      
3. Assistenza nella preparazione del Business Plan
   1. Analisi proiezioni di mercato
   2. Revisione proiezioni finanziarie
   3. Analisi e capacità di effettiva realizzazione del business plan da parte del management

Assistenza nella preparazione del prospetto informativo

1. Capitolo 1: descrizione del business
2. Capitolo 4: informazioni su posizione patrimoniale, finanziaria e risultati economici
3. Capitolo 5: Informazioni su risultati recenti e prospettive future